Coast FIRE en la veintena

Por qué el interés compuesto supera al tamaño de la aportación

En los primeros años, casi todo el crecimiento de la cartera viene del dinero que ingresas. En algún punto entre el año diez y el quince —según la rentabilidad que asumas— la ganancia anual que genera la propia cartera supera la aportación anual. Desde ahí, el tiempo en el mercado importa más que el tamaño de cada ingreso.

Por eso el gráfico muestra aportaciones y saldo total por separado: la distancia entre ambas líneas es la parte de tu patrimonio que ha construido el interés compuesto.

Leer bien la regla del 4 %

La tasa de retirada segura del 4 % proviene del estudio Trinity y sus sucesores, que probaron jubilaciones históricas de 30 años con una cartera de acciones y bonos. Implica un número FIRE de aproximadamente 25 veces el gasto anual.

Es una heurística, no una ley. Jubilaciones más largas, rentabilidades esperadas menores, comisiones altas o un mercado bajista temprano justifican una tasa menor: entre 3,25 % y 3,5 % es una elección conservadora habitual, que eleva el objetivo a unas 29–31 veces el gasto.

• 4,0 % → 25 veces el gasto anual
• 3,5 % → unas 29 veces el gasto anual
• 3,0 % → unas 33 veces el gasto anual
• 5,0 % → 20 veces el gasto, pero con riesgo de agotamiento mucho mayor

La inflación es la variable silenciosa

Con una inflación del 2,5 %, los precios se duplican aproximadamente en 28 años. Un objetivo fijado en dinero de hoy debe inflarse hasta el año en que realmente te jubiles; si no, alcanzarás una cifra nominal que ya no compra la vida que habías planeado.

La calculadora hace las dos cosas: la línea nominal muestra el saldo que verás literalmente en tu cuenta y la línea real muestra lo que vale a los precios que conoces hoy.