Barista FIRE — halb im Ruhestand

Warum der Zinseszins langfristig die Sparrate schlägt

In den ersten Jahren stammt der Depotzuwachs fast vollständig aus Ihren Einzahlungen. Irgendwann zwischen Jahr zehn und Jahr fünfzehn — abhängig von der angenommenen Rendite — übersteigt der Jahresgewinn des Depots die Jahressparrate. Ab diesem Punkt zählt Zeit im Markt mehr als die Höhe jeder einzelnen Einzahlung.

Deshalb zeigt das Diagramm Einzahlungen und Gesamtwert getrennt: Der Abstand zwischen beiden Linien ist genau der Teil Ihres Vermögens, den der Zinseszins aufgebaut hat.

Die 4-%-Regel richtig lesen

Die sichere Entnahmerate von 4 % geht auf die Trinity-Studie und ihre Nachfolger zurück, die historische 30-Jahres-Ruhestände mit einem Aktien-Renten-Portfolio getestet haben. Sie impliziert eine FIRE-Zahl von etwa dem 25-Fachen der Jahresausgaben.

Es ist eine Heuristik, kein Gesetz. Längere Ruhestände, niedrigere erwartete Renditen, hohe Kosten oder ein früher Bärenmarkt sprechen für eine niedrigere Rate — 3,25 % bis 3,5 % sind eine verbreitete konservative Wahl und heben das Ziel auf etwa das 29- bis 31-Fache.

• 4,0 % → 25-fache Jahresausgaben
• 3,5 % → etwa 29-fache Jahresausgaben
• 3,0 % → etwa 33-fache Jahresausgaben
• 5,0 % → 20-fache Ausgaben, aber deutlich höheres Ausfallrisiko

Inflation ist die stille Variable

Bei 2,5 % Inflation verdoppeln sich die Preise in rund 28 Jahren. Ein in heutigem Geld gesetztes Depotziel muss daher auf das tatsächliche Ruhestandsjahr fortgeschrieben werden, sonst erreichen Sie eine Nominalzahl, die das geplante Leben nicht mehr finanziert.

Der Rechner zeigt beides: Die nominale Linie ist der Betrag, den Sie im Depot sehen werden, die reale Linie sein Wert in den Preisen, die Sie heute kennen.