二十多岁的 Coast FIRE

为什么长期来看复利比投入金额更重要

在最初几年，资产增长几乎全部来自您存进去的钱。根据假定收益率不同，大约在第十到第十五年之间，投资组合自身产生的年度收益会超过年度投入。从那一刻起，留在市场里的时间比每一笔投入的大小更关键。

这也是图表把累计投入与总资产分开画的原因：两条线之间的差距，就是复利替您创造的那部分财富。

正确理解 4% 法则

4% 安全提取率来自 Trinity 研究及其后续版本，它以股债组合回测了历史上的 30 年退休期，对应的 FIRE 目标约为年支出的 25 倍。

它是经验法则，不是定律。退休期更长、预期收益更低、费率偏高或退休初期遭遇熊市，都支持采用更低的提取率 —— 3.25% 至 3.5% 是常见的保守选择，相应目标会升至年支出的约 29 至 31 倍。

• 4.0% → 25 倍年支出
• 3.5% → 约 29 倍年支出
• 3.0% → 约 33 倍年支出
• 5.0% → 20 倍年支出，但资金耗尽风险显著上升

通胀是最容易被忽略的变量

在 2.5% 的通胀水平下，物价大约每 28 年翻一倍。因此按今日购买力设定的资产目标，必须上浮到真正退休的那一年，否则您达成的将是一个再也买不回原定生活的名义数字。

本计算器同时给出两条线：名义线是账户里真实会看到的数字，实际线是按今天的物价衡量的价值。